Pasan los años y cada vez es cobra más relevancia el tema de la sostenibilidad y la responsabilidad social en las empresas. En ese sentido, las inversiones ESG hoy son un factor crucial para los inversores y también las compañías. Es por eso que en este artículo, queremos dedicarnos a desglosar estos términos y explicar lo que son los criterios sostenibles que definen estas decisiones.
¿Qué son las inversiones ESG?, ¿cómo se definen?, y, ¿cómo pueden implementarlas las empresas para lograr un impacto positivo? Las respuestas a estos cuestionamientos las resolveremos a continuación.
Inversiones ESG: ¿qué son?
Si queremos entender de qué se tratan las inversiones ESG, primero debemos definir el significado de estas siglas. La E proviene de Enviromental (Ambiental), la S de Social (Social) y la G de Governance (Gobierno corporativo). Tenemos entonces que estas inversiones son aquellas que, además de buscar buenos retornos a largo plazo, pretenden generar un impacto positivo en el medio ambiente y la sociedad.
En general, las inversiones ESG consideran factores no financieros como el ambiental. Además, mencionamos la relación con la sociedad, que en este caso hace alusión a los empleados, la comunidad y las prácticas de gobierno corporativo. Para resumirlo y quizás, aclararlo, esta es una de las tendencias emergentes en inversiones que tiene como objetivo contribuir a un futuro más sostenible y de manera responsable.
Componentes de las inversiones ESG
Luego de definir qué son las inversiones ESG, es momento de adentrarnos en cada uno de sus componentes. Como ya lo sabes, cada una de las siglas hace referencia a un tema en específico al cual una empresa debe apuntar. Los criterios de sostenibilidad ESG tienen su origen teórico en la inversión o fondos ISR (Inversión Socialmente Responsable) y están enmarcados en los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU.
A continuación, la explicación y el análisis de los criterios de sostenibilidad ESG:
Criterios ambientales ESG
Dentro de una estrategia ESG, los criterios ambientales son aquellas actividades empresariales que tienen impacto positivo en el medio ambiente. ¿Cuál puede ser una de estas? Por ejemplo, las acciones de una corporación para reducir la contaminación y la generación de residuos. No obstante, estas actividades no solo deben ser de mitigación, sino también de proactividad, como la protección de la biodiversidad.
Criterios sociales ESG
En el grupo de criterios de sostenibilidad ESG también están incluidos aquellos enfocados en el tema social. Principalmente, son las acciones relacionadas con condiciones laborales y también el respeto por los Derechos Humanos, como la gestión de relaciones con comunidades. Además, también en estos criterios se destaca la protección y promoción de una empresa diversa e inclusiva.
Criterios de buen gobierno ESG
Finalmente, este grupo de criterios encierra a las cuestiones relacionadas con el gobierno corporativo de las organizaciones (calidad corporativa, cultura, proceso). Por ejemplo, la compensación de los directivos, los planes de transparencia y también la lucha contra las prácticas antiéticas. Vale la pena resaltar la atención al desarrollo de políticas internas sólidas y factores externos como el cumplimiento normativo.
En la práctica, entonces, estos criterios hacen que una empresa sea sostenible, debido a su compromiso ambiental, social y de buen gobierno.
¿Cómo han evolucionado las inversiones ESG?
Ahora te preguntarás por qué se ha convertido en un tema tan relevante, el de las inversiones ESG. Sobre esto, es necesario explicar cómo ha sido la evolución de este mercado. Debemos hacer énfasis en que este ha sido impulsado por el marco de legislación europea enfocado en el sostenimiento, especialmente el medioambiental.
Durante la década de 1970, varios factores fueron determinantes para el desarrollo del concepto ESG. Entre estos, se destacan el movimiento ecológico de la época, la conciencia sobre las problemáticas sociales y el surgimiento del gobierno corporativo. Durante aquel periodo surgieron los primeros fondos de inversión ISR. Como ya fue mencionado, estos se enfocaron en invertir en empresas que generaran impacto positivo en diferentes niveles.
Uno de los primeros fondos en evaluar empresas en función de su impacto social y ambiental fue el Pax World Fund. Posteriormente, en los años 90, gracias a la demanda en aumento por las inversiones éticas, surgió el Dow Jones Sustainability Index. Este es el primer índica global que incorporó los mencionados criterios de sostenibilidad.
Sin embargo, se puede decir que hasta el Acuerdo de París 2015, las inversiones sostenibles comenzaron a pasar de lo abstracto a lo tangible. La Unión Europea (UE) y todos sus estados firmaron y ratificaron este acuerdo. Todo esto para comprometerse en ser la primera economía y sociedad climáticamente neutra para 2050.
En cuanto a acciones claras, la UE presentó su estrategia de reducción de emisiones a largo plazo. Además, reafirmó su compromiso para reducir las emisiones en al menos un 55 % para el año 2030. Finalmente, la Comisión Europea adoptó en 2018 un plan de acción sobre finanzas e inversiones ESG como parte del Pacto Verde Europeo, generando así regulaciones y marcos legales para la evolución de este mercado.
¿Cómo integrar los criterios ESG en una empresa y cuáles son sus beneficios?
En el marco de las inversiones ESG, como ya hemos visto, aparecen los criterios ESG y todo lo que estos conllevan. Por eso, es clave entender de qué manera estos se pueden integrar en una empresa y que así esta se vea beneficiada. A continuación, algunas acciones que deberían llevar a cabo las corporaciones:
Evaluación y diagnóstico ESG
Es necesario realizar una evaluación inicial sobre el desempeño ESG de la empresa para identificar áreas de mejora. Estas revisiones pueden incluir auditorías ambientales, evaluaciones de riesgos sociales y análisis de gobernanza.
Definición de metas
En las inversiones ESG, las empresas deben tener definidas metas que sean claras y medibles para así mejorar su desempeño. Las mismas deben estar alineadas con los objetivos estratégicos de la empresa y ser transmitidas a todos los niveles de la organización.
Implementación de políticas
Las compañías deben también desarrollar e implementar políticas y procedimientos que estén enfocados en las metas ESG. Lo anterior puede incluir políticas de energía renovable, programas de diversidad e inclusión, además de códigos de ética empresarial.
Capacitación
Finalmente, debe existir un programa educativo y de capacitación para los empleados. Con estos, los colaboradores comprenderán la importancia de los criterios ESG y así sabrán de qué manera podrán contribuir al éxito de la compañía.
A grandes rasgos, los anteriores son los factores claves dentro de los criterios y las inversiones ESG. No son los únicos, pero sí consideramos que son pasos fundamentales para acercarse a esos objetivos trazados. De igual forma, los siguientes son algunos beneficios que obtendrán las empresas:
- Mejorar la reputación: aquellas empresas con fuertes criterios ESG suelen tener una mejor reputación en su mercado. Esto, a su vez, atrae un mayor número de clientes que tengan esa conciencia de sostenibilidad.
- Acceso a capital: inversores minoristas e institucionales cada vez buscan más empresas que tengan muy claros los criterios ESG. Por ende, este tipo de acciones facilitan el acceso a nuevos capitales.
- Reducción en los costos: al implementar prácticas sostenibles, las empresas podrán ser beneficiadas con ahorros a largo plazo. ¿Cuál puede ser un gran ejemplo? La optimización de los procesos y una mayor eficiencia energética.
En conclusión, las inversiones ESG representan una tendencia creciente, que está transformando el mundo de las finanzas. El hecho de considerar factores ambientales, sociales y de gobernanza, hace que los inversores puedan generar mayores rendimientos. Además de esto, las compañías realizarán un gran aporte para tener un futuro más sostenible.
